ESG - 개념, 구성요소, 중요성, 사례, 전망

안녕하세요~ ESG가 무엇을 의미하는지 알고 계십니까? ESG는 기업의 성과와 지속 가능성을 평가하기 위해

사용되는 기준입니다. 오늘은 ESG에 대해 알아보도록 하겠습니다.

손안의 지구

 

Ⅰ. ESG의 개념

 

ESG는 Environment(환경), Social(사회), Governance(지배구조)의 약자로, 이 세 가지 요소를 기업의

경영 활동이나 투자 분석에 반영하는 것을 말합니다. ESG는 기업이 사회적으로 책임감 있는 행동을

취하고, 그 결과를 측정하고 보고하는 방법을 제공합니다. 이를 통해 기업은 지속 가능한 성장을

추구하고, 투자자는 사회적 가치와 경제적 수익을 동시에 추구하고자 합니다. 최근 ESG는

투자의 주요 패러다임으로 부상하고 있으며, 전 세계적으로 많은 투자자들이 ESG를 중요한 투자기준

으로 삼고 있습니다.

 

Ⅱ. ESG의 구성 요소

 

1.     Environment(환경)

환경 요소는 기업의 환경보호 활동과 관련된 모든 측면을 다룹니다. 이는 기후 변화, 에너지 효율,

오염 및 폐기물 관리, 자원 사용 등을 다룹니다. 이 요소는 기업이 어떻게 환경을 보호하고,

환경에 미치는 영향을 최소화하는지를 평가하는 데 사용됩니다.

2.     Social(사회)

사회 요소는 기업이 지역 사회와 이해관계자들과 어떻게 상호작용하는지를 다룹니다. 이는

노동권, 인권, 고용 안정성, 다양성 및 포용성, 고객 만족도 등을 포함합니다. 사회적 요소는

기업이 그들의 직원, 고객, 그리고 지역 사회와 어떻게 관계를 유지하고, 이들의 효용 및 복지를

어떻게 증진하는지에 초점을 맞춥니다.

3.     Governance(지배구조)

지배구조 요소는 기업의 내부 관리와 운영 방식을 다룹니다. 이는 경영의 투명성, 주주권,

이사회의 구성 및 역할, 부패 및 부정행위 방지 등을 포함합니다. 이 요소는 기업의 장기적인

성공을 위해 중요하며, 투자자들이 기업의 위험을 평가하는 데 중요한 역할을 합니다.

헤지펀드

 

 

Ⅲ. ESG의 경영적 중요성

 

1.     리스크 관리

ESG 요소를 관리함으로써 기업은 환경, 사회, 지배구조에 관련된 다양한 위험을 미리 인지하고

대응할 수 있습니다. 예를 들어, 환경 친화적인 조치를 취함으로써 기업은 환경규제 위반에 따른

벌금이나 제재를 피할 수 있습니다. 또한, 투명하고 공정한 지배구조를 유지함으로써 기업의

신뢰성을 높이고, 법적 위험을 줄일 수 있습니다.

2.     투자자 유치

투자자들, 특히 기관 투자자들은 ESG 요소를 투자 결정에 중요한 고려사항으로 삼고 있습니다.

ESG를 잘 관리하는 기업은 투자자들로부터 더 많은 투자를 유치할 수 있습니다.

또한, ESG를 통해 기업의 장기적인 성장 가능성을 보여줌으로써 투자자들의 신뢰를 얻을 수

있습니다.

3.     소비자와의 유대관계 강화

기업이 사회적 책임을 다하고 환경을 보호하는 노력을 보이면, 소비자들은 그 기업에 대한

긍정적인 인식을 갖게 됩니다. 이는 브랜드 이미지를 향상시키고, 소비자의 충성도를

높이며, 마지막으로는 매출 증대로 이어질 수 있습니다.

4.     지속 가능한 성장

ESG 관리는 기업이 장기적으로 지속 가능한 성장을 이루는 데 도움이 됩니다. 환경보호,

사회적 책임, 투명한 지배구조는 모두 기업의 장기적인 성장 전략의 일부여야 합니다.

 

Ⅳ. 주요 ESG 평가 기관 및 척도

 

ESG 평가는 기업의 환경, 사회, 지배구조에 대한 책임과 성과를 측정하고 평가하는 것으로, 여러

전문 기관들이 각기 다른 척도와 방법론을 사용해 이를 수행합니다.

1.     MSCI ESG Ratings

MSCI는 글로벌 투자 결정 지원 서비스를 제공하는 미국의 금융 서비스 회사로, 그들의

ESG Ratings은 기업의 ESG 위험 및 기회를 평가하는 데 널리 사용되는 척도입니다. MSCI

ESG Ratings은 'AAA'에서 'CCC'까지의 등급으로, 기업의 ESG 위험 관리 능력을 평가합니다.

2.     Sustainalytics

Sustainalytics는 ESG 및 기업 거버넌스 연구 및 분석을 제공하는 글로벌 기업입니다. 그들의

ESG Risk Ratings은 기업의 ESG 위험을 측정하며, 0(낮은 위험)에서 100(높은 위험)까지의

점수로 표시됩니다.

3.     Refinitiv ESG Scores

Refinitiv는 금융 시장 데이터 제공업체로, 그들의 ESG Scores은 기업의 ESG 성과를 측정

합니다. 이는 환경, 사회, 지배구조 각각의 점수와 종합 점수로 구성되며, 0(낮은 성과)에서

100(높은 성과)까지의 점수로 표시됩니다.

4.     ISS ESG

ISS ESG는 지속 가능한 투자 솔루션을 제공하는 기관으로, 기업의 ESG 성과를 평가하고,

지속 가능한 투자 결정을 지원합니다. 그들은 기업의 ESG 위험과 기회를 평가하며, 이를

통해 기업의 장기적인 가치 창출 능력을 평가합니다.

화력발전소

 

 

Ⅴ. ESG 경영 사례

 

1.     성공 사례

Unilever는 ESG를 기업 전략의 핵심으로 적용한 대표적인 기업 중 하나입니다. Unilever는

'지속 가능한 살아가기 계획'을 통해 환경과 사회에 미치는 영향을 크게 줄이면서도 사업성장을

이루는 방향을 목표로 설정했습니다. 이 계획에는 원재료의 지속 가능한 조달, 폐기물 및

온실가스 배출 감소 등 다양한 환경 목표가 포함되어 있습니다.

2.     실패 사례

Volkswagen은 2015년 '디젤게이트' 스캔들로 인해 ESG에 대한 중요성을 절실히 깨달았습니다.

Volkswagen은 배출가스 테스트에서 결과를 조작하여 실제보다 오염물질 배출량을 낮게

발표한 것으로 밝혀졌습니다. 이로 인해 Volkswagen은 큰 벌금을 내야 했으며, 주가는

급락했습니다. 또한, 이 사건은 Volkswagen의 브랜드 이미지를 심각하게 손상시켰습니다.

이 사례는 ESG 위험을 제대로 관리하지 못할 경우 기업에게 어떠한 부정적인 영향을 미칠

수 있는지를 잘 보여줍니다.

 

Ⅵ. ESG의 전망

 

ESG에 대한 관심은 앞으로도 계속해서 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 기업 경영 뿐만 아니라

투자, 정책, 소비자 행동 등 여러 분야에 걸쳐 ESG 요소가 점차 중요해지고 있음을 반영하는 추세

입니다.

1.     표준화 및 규제 강화

ESG 평가 및 보고에 대한 표준화가 이루어질 것으로 예상됩니다. 이는 투자자들이 ESG위험

및 성과를 보다 효과적으로 평가하고 비교할 수 있게 해줄 것입니다. 또한, ESG에

대한 규제도 강화될 것으로 보입니다. 이는 기업들이 ESG 관련 정보를 보다 투명하게 공개하도록

요구하며, 이를 통해 ESG 위험 관리와 성과 개선을 더욱 촉진하게 될 것입니다.

2.     기술의 활용

기술은 ESG의 효과적인 관리와 평가에 중요한 역할을 할 것입니다. 인공지능, 빅데이터,

블록체인 등의 기술은 ESG 정보의 수집, 분석, 보고 등을 보다 효과적이고 효율적으로

만들어 줄 것입니다.

3.     사회적 가치와 경제적 가치의 통합

ESG는 사회적 가치와 경제적 가치를 통합하는 방향으로 발전할 것입니다. 이는 기업이

ESG를 통해 사회적 문제를 해결하면서도 경제적 이익을 창출할 수 있음을 보여주는 것

입니다. 이러한 방향성은 기업의 지속 가능한 성장을 추구하는 데 중요한 역할을 할 것

입니다.

4.     투자의 중심으로의 ESG

ESG는 투자의 중심으로 부상할 것으로 예상됩니다. 투자자들은 ESG 위험 및 성과를 투

자 결정의 중요한 기준으로 삼을 것이며, 이는 기업에게 ESG를 제대로 관리하도록 요구

할 것입니다.

 

이러한 전망을 바탕으로 보면, ESG는 앞으로도 기업 경영과 투자, 그리고 사회 전반에 걸쳐 중요한

역할을 하게 될 것으로 보입니다. 따라서 기업들은 ESG를 효과적으로 관리하고, 이를 통해 사회적

가치와 경제적 가치를 동시에 창출하는 방향으로 전략을 수립해야 할 것입니다.

 

이상 ESG에 대하여 알아보았습니다. 다음에도 더욱 흥미로운 경제분야 주제에 대해

알아보도록 하겠습니다.